今年是第三方支付行業(yè)納入監(jiān)管五年后面臨的最大一波洗牌風(fēng)潮，這期間從群雄割據(jù)到現(xiàn)在的層次分明，二八定律在支付行業(yè)得以顯現(xiàn)，運(yùn)營不良、存在問題的小型支付公司被清理出局。
五年內(nèi)移動(dòng)支付依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與智能硬件的快速革新，支付寶、財(cái)付通、百度錢包等互聯(lián)網(wǎng)支付公司開始立足移動(dòng)端并向傳統(tǒng)線下收單進(jìn)行染指和滲透，而大型的傳統(tǒng)收單公司在近幾年也進(jìn)行了智能化移動(dòng)收銀和O2O承接轉(zhuǎn)型，支付業(yè)務(wù)的高速發(fā)展不會(huì)止步于行業(yè)競(jìng)爭和監(jiān)管整頓。
五年中移動(dòng)支付一路絕塵，智能pos接力
五年里移動(dòng)支付借助掃碼派和閃付派崛起。隨著移動(dòng)設(shè)備的功能越來越完善，在未來消費(fèi)者可以只使用一個(gè)移動(dòng)終端，集成手機(jī)、電腦、錢包等多終端，就可以完成購物消費(fèi)、理財(cái)投資、信用查詢、消費(fèi)分期。
與此同時(shí)帶動(dòng)智能POS等受理收銀終端的起步發(fā)展，商戶需求不再是單純的收銀記賬，而是體系化的用戶數(shù)據(jù)模型所呈現(xiàn)的會(huì)員管理、團(tuán)購、營銷等的服務(wù)再利用。
支付牌照變天價(jià)，有價(jià)無市
在2013年互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮襲來，在國家政策跟市場(chǎng)熱情的推動(dòng)下，支付行業(yè)發(fā)展地位達(dá)到高峰，許多電商類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和大型商業(yè)體開始分析自有業(yè)務(wù)疊加支付服務(wù)的可行性，從而借“支付”這個(gè)最重要的橋梁進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。支付牌照的發(fā)放到2014年達(dá)到了近270家機(jī)構(gòu)的最高峰，將零售支付服務(wù)推進(jìn)到一個(gè)革命性的新紀(jì)元。
雖然央行之后的牌照發(fā)放進(jìn)行嚴(yán)控，但是市場(chǎng)對(duì)支付牌照的熱情不減，截止2016年4月，以支付牌照獲取、支付業(yè)務(wù)開展為目的的投資兼并多達(dá)數(shù)十起。從而支付牌照的價(jià)值不斷攀升，單純的一張互聯(lián)網(wǎng)支付牌照價(jià)格已炒到三億，卻也是有價(jià)無市。
在并購潮中，京東數(shù)億全資收購網(wǎng)銀在線、平安集團(tuán)收購壹卡會(huì)和上海捷銀、萬達(dá)集團(tuán)入股快錢、小米控股捷付睿通等案例數(shù)不勝數(shù)，梳理中可以看出，這些支付牌照的新股東都是看中了被收購方手中的支付牌照，尤其是互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、銀行卡收單這三張牌照最具價(jià)值。
五年后牌照價(jià)值逐漸劃分兩類，雞腿or雞肋
眾所周知，支付牌照的業(yè)務(wù)類型包含銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)型與受理、網(wǎng)絡(luò)支付(具體為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、電視支付、固定電話支付)。
按業(yè)務(wù)經(jīng)營收益來講，支付寶、財(cái)付通依托互聯(lián)網(wǎng)支付牌照經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)，是其主要營收業(yè)務(wù)構(gòu)成;銀商、快錢、通聯(lián)通過銀行卡收單牌照經(jīng)營銀行卡收單業(yè)務(wù)(POS刷卡受理)是其主要營收業(yè)務(wù)構(gòu)成。這兩塊的業(yè)務(wù)營收也是整個(gè)支付行業(yè)交易總量的主要構(gòu)成，所以論賺錢，自然這兩個(gè)牌照在支付領(lǐng)域是最賺錢的。
移動(dòng)支付發(fā)展迅速，閃付派和掃碼派席卷線下，手機(jī)成為銀行卡片的替代，移動(dòng)支付牌照的作用也越來越大，論潛力論增長論數(shù)據(jù)，移動(dòng)支付牌照最具潛力和增長的。
講到預(yù)付卡發(fā)行與受理，全國獲得牌照的企業(yè)寥寥，獲得省市經(jīng)營許可的企業(yè)只得在許可地域進(jìn)行經(jīng)營，由于2號(hào)令和預(yù)付卡管理辦法的約束，對(duì)卡片的采購、儲(chǔ)值額度加以控制，制約了多用途預(yù)付卡的價(jià)值和便利性。同時(shí)國內(nèi)預(yù)付卡消費(fèi)大環(huán)境的萎縮，營收和成本此消彼長，導(dǎo)致許多預(yù)付卡機(jī)構(gòu)難以獲得良好的財(cái)務(wù)運(yùn)營。再加上目前在發(fā)票營改增新的背景下，預(yù)付卡將出現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)和出現(xiàn)無法互抵的情況，對(duì)企業(yè)會(huì)造成重大影響。
由于支付行業(yè)被曝光的問題機(jī)構(gòu)也多出自多用途預(yù)付卡公司，所以預(yù)付卡牌照和預(yù)付卡發(fā)卡業(yè)務(wù)成為央行監(jiān)控重點(diǎn)，預(yù)付卡發(fā)行與受理的牌照價(jià)值并沒有像互聯(lián)網(wǎng)支付與收單一樣價(jià)格飆升，對(duì)無法良性經(jīng)營的企業(yè)時(shí)刻面臨央行的動(dòng)態(tài)監(jiān)管反而成為燙手山芋。近期跨境通寶對(duì)山西一家省份預(yù)付卡持牌機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的估價(jià)不到四千萬，以1800萬收購其51%的股份。
固定電話支付隨著現(xiàn)在移動(dòng)電話的普及，以及固話的雞肋存在，已經(jīng)基本退出家用電器必需品的名單，其本身服務(wù)初衷也是專注于水電煤以及信用卡還款等生活繳費(fèi)業(yè)務(wù)，而這些服務(wù)均只需手機(jī)中裝一個(gè)移動(dòng)支付APP所可替代，此牌照已基本退出場(chǎng)景應(yīng)用的舞臺(tái)。
而電視支付也在逐漸走電話支付的老路，無論是跨年晚會(huì)還是春節(jié)與用戶的支付互動(dòng)均通過被移動(dòng)支付所侵蝕，也就是說電視支付未成功便已經(jīng)成仁了。
移動(dòng)支付和智能收單是矛，互聯(lián)網(wǎng)支付是盾
互聯(lián)網(wǎng)支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心地基，也是未來金融發(fā)展最重要的一環(huán);擁有移動(dòng)支付牌照前可攻，后可守;無論是開展遠(yuǎn)程支付還是近場(chǎng)支付，通過銀行卡收單牌照結(jié)合智能POS收銀終端，O2O將用戶應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行數(shù)據(jù)化，更好的幫助商戶進(jìn)行收銀、營銷，甚至進(jìn)一步消費(fèi)金融和POS貸、征信等業(yè)務(wù)的延伸。
所以說，擁有互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、銀行卡收單這三張最有價(jià)值的全牌照，才能在后牌照時(shí)代讓商業(yè)與金融結(jié)合成為可能。
