文章內名詞更證:文章商用POS應是金融POS或者叫收單POS
行業(yè)主要上市公司:新大陸(000997);新國都(300130);天喻信息(300205);百富環(huán)球(00327.HK);優(yōu)博訊(300531)等
行業(yè)主要上市公司:新大陸(000997);新國都(300130);天喻信息(300205);百富環(huán)球(00327.HK);優(yōu)博訊(300531)等
全文統(tǒng)計口徑說明:本文數(shù)據(jù)來源蛀牙有尼爾森、中國人民銀行與中國銀聯(lián),其中尼爾森對出貨量統(tǒng)計口徑為企業(yè)在全球范圍內的出貨量,中國人民銀行統(tǒng)計口徑為每年第四季度至少發(fā)生1筆成功交易的POS機具數(shù),而中國銀聯(lián)統(tǒng)計口徑為企業(yè)相關產(chǎn)品的銷售量,兩者統(tǒng)計口徑不同,數(shù)據(jù)存在一定誤差,本文對國內POS機行業(yè)規(guī)模預測以中國人民銀行統(tǒng)計口徑為主。
行業(yè)概況
——定義
POS(Point of sales)的中文意思是“銷售點”,人民銀行定義POS機為“移動銷售點終端”,主要用途是為消費者提供非現(xiàn)金結算服務,銀行會向簽約POS機業(yè)務的商家提供本外幣資金結算服務。
金融機是屬于銀行的商戶大POS機,個人辦理較難,一般只能是商戶才能辦理,需營業(yè)執(zhí)照、對公賬戶證明以及門頭照片等資料。
——分類
POS機按智能程度可以劃分為傳統(tǒng)POS機和智能pos機;按通訊方式分主要分為固定POS機和無線POS機兩大類,按打印方式分類分為熱敏POS機、針打POS機、套打POS機。此外,按其機型分還有移動手機POS機、手持POS機、臺式POS機;其操作系統(tǒng)還可分為Windows系統(tǒng)POS機、安卓系統(tǒng)POS機。
——產(chǎn)業(yè)鏈剖析
金融機上游主要是POS機具所需的原材料、芯片及模組等零配件;中游主要是POS機具生產(chǎn)商以及運營服務機構;下游主要面對個體商戶、金融機構等商戶。此外,還有基礎支持供應商、第三方服務機構以及一些配套行業(yè)?;A支持供應商主要有通訊運營商、軟硬件技術供應商、渠道服務機構等;配套行業(yè)主要有生活服務行業(yè)如美團、大眾點評等。
金融機上游芯片供應商主要有高通、海思、英特爾與紫光展銳等企業(yè),提供模組的企業(yè)主要是移遠通信、廣和通、有方科技、美格智能、日海智能等;中游具有POS機具生產(chǎn)能力的企業(yè)主要有華智融科技、新國都、新大陸、百富科技、升騰資訊與惠爾豐等,主要POS機運營商有拉卡拉、通聯(lián)支付、快錢支付。深圳瑞信銀等。
行業(yè)發(fā)展歷程:迎來升級發(fā)展期
自19世紀70年代開始,我國開始探索金融機行業(yè),1981年商業(yè)部組織北京市商業(yè)部門率先引進日本OMRON公司528型收款機,分別用于北京市各大商場,POS機行業(yè)開始啟動。隨著中國銀聯(lián)的成立以及第三方支付機構的興起,我國金融機行業(yè)進入高速發(fā)展期。隨著市場逐漸進入飽和,增長乏力,金融機行業(yè)順應市場需求,開始轉型升級,掃碼支付、生物識別支付等智能POS終端不斷出現(xiàn),目前行業(yè)進入轉型升級發(fā)展期,未來發(fā)展方向將是擁有聚合支付功能的智能金融機。
行業(yè)政策背景:政策推動行業(yè)健康發(fā)展
近年來,國家出臺多項政策支持規(guī)范商業(yè)POS機行業(yè)發(fā)展,2020年9月21日,國務院辦公廳發(fā)布《關于以新業(yè)態(tài)新模式引領新型消費加快發(fā)展的意見》,其中,在優(yōu)化金融服務方面,《意見》提出優(yōu)化與新型消費相關的支付環(huán)境,鼓勵銀行等各類型支付清算服務主體降低手續(xù)費用,降低商家、消費者支付成本,推動銀行卡、移動支付在便民消費領域廣泛應用,利好行業(yè)發(fā)展;與此同時,由于網(wǎng)絡信息的開放性特征影響,金融機支付也存在著一定的風險。2021年10月12日,中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業(yè)務管理的通知》,從支付受理終端管理、特約商戶管理、收單業(yè)務監(jiān)測、監(jiān)督管理等幾個方面進一步規(guī)范支付受理終端相關業(yè)務管理,維護支付市場秩序。與此同時,2022年3月1日開始,個人收款碼不得再用于經(jīng)營收款的規(guī)定,也給終端行業(yè)帶來新的增量市場。
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
——行業(yè)供給現(xiàn)狀:向智能POS機方向發(fā)展
中國POS機制造行業(yè)重點企業(yè)供給情況如下:
——行業(yè)需求現(xiàn)狀
1、市場整體需求情況:需求增長乏力
根據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2013-2018年,我國聯(lián)網(wǎng)POS終端每年都以上百萬臺的數(shù)量增加,2018年我國聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)量達到3414.82萬臺,比上年新增295.96萬臺,跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)量達到2733萬戶。
2019年,由于市場逐步飽和,以及遭遇政策大改,我國跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶和POS機具規(guī)模雙雙下降,截至2019年末,銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶2362.96萬戶,聯(lián)網(wǎng)POS機具3089.28萬臺,較上年末分別減少370.04萬戶、325.54萬臺,2019年,受到315曝光影響,POS行業(yè)更加嚴格;此外,政策要求自2019年6月15日起所有的自選商戶均被要求關閉。
2020年-2021年,雖受疫情影響,但POS機行業(yè)的換機潮帶動行業(yè)出現(xiàn)了逆勢增長,截至2021年底,聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)量為3893.61萬臺,跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)量出現(xiàn)下降,至2798.27萬戶。
總體看來,近年來POS機行業(yè)需求市場增長乏力,由于市場飽和,傳統(tǒng)POS機生產(chǎn)廠商規(guī)模擴張受到限制,面臨轉型壓力。
注:此處統(tǒng)計口徑為每年第四季度至少發(fā)生1筆成功交易的POS機具數(shù)。
注:此處統(tǒng)計口徑為每年第四季度至少發(fā)生1筆成功交易的POS機具數(shù)。
2、企業(yè)出貨量情況:華智融、魔方電子發(fā)展迅速
2020年全球出貨量排名前十的企業(yè)中國占了8席,分別是華智融、魔方電子、天喻信息、百富、新大陸、升騰、艾體威爾、新國都。這八家企業(yè)的POS終端出貨量在2018-2020年整體呈現(xiàn)上升的趨勢,尤其是華智融與魔方電子,在2018年時出貨量遠小于百富、新大陸等老牌企業(yè),到2020年出貨量就已將居中國第一與第二。
注:截至2022年5月11日,《2021全球POS與收單市場報告》暫未發(fā)布,故更新到2020年數(shù)據(jù)。
3、產(chǎn)品需求趨勢:傳統(tǒng)POS機銷售量開始下降,但仍是市場主要產(chǎn)品
2019-2021年,傳統(tǒng)POS終端'銷售量呈先升后降走勢,但銷售占比均超過51%,且逐年遞增,分別為51.5%、88.2%、88.6%;智能POS終端POS和mPOS終端銷售量均持續(xù)降低,三年來分別降低了57.9%、91.0%;云閃付受理終端銷售量整體呈上升趨勢,2021年達到103萬合,較2019年增加了25萬合,增幅32.1%。
注:由于統(tǒng)計口徑不同,此數(shù)據(jù)與上文聯(lián)網(wǎng)POS終端數(shù)量存在誤差。
行業(yè)供需平衡情況:需求存在缺口
我國是全球最大的POS機生產(chǎn)國,但由于我國信用卡等行業(yè)與歐美發(fā)達國家相比仍有一定差距,我國人均POS機擁有量較低,2021年我國每萬人對應的POS機具數(shù)量為275.63臺,而日本和韓國在2016年這一數(shù)據(jù)就分別達到660臺和642臺,我國POS機需求仍存在一定缺口。
行業(yè)競爭格局
根據(jù)中國銀聯(lián)統(tǒng)計數(shù)據(jù),2020年中國傳統(tǒng)POS終端銷售量排名前5的廠商分別為華智融、魔方電子、天喻、新大陸、新國都;智能POS終端銷售量排名前5的廠商分別為聯(lián)迪、惠爾豐、新大陸、新國都與升騰。
注:此為2020年數(shù)據(jù),截至2022年5月13日,2021年統(tǒng)計數(shù)據(jù)暫未公布。
行業(yè)發(fā)展前景趨勢預測
——在智能支付終端發(fā)展下,行業(yè)將向著功能多樣化、技術多元化等方向發(fā)展
在智能金融出現(xiàn)之前,就有傳統(tǒng)的POS滿足人們刷卡的需求,對于傳統(tǒng)的POS來說,支付的完成就意味著交易的中止,而現(xiàn)在,智能POS不僅僅能滿足所有的支付方式,還將以支付為起點,結合5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術衍生出消費數(shù)據(jù)采集、運營管理、會員管理、金融服務等一系列的服務場景。預計未來幾年,智能支付終端將基本完成對傳統(tǒng)POS的更替。從目前移動支付行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,結合金融機行業(yè)各企業(yè)的發(fā)展方向,未來的金融機行業(yè)將向著功能多樣化、技術多元化、產(chǎn)品服務化、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化等方向發(fā)展。
——未來將迎來新一輪增長
伴隨著第三方支付的快速發(fā)展,我國正在逐步走向無現(xiàn)金社會。對比發(fā)達國家,其擁有較為成熟和完善的金融體系,信用卡消費習慣已經(jīng)養(yǎng)成,無現(xiàn)金支付方式主要停留在銀行卡支付。而我國由于還沒有建好一個信用卡時代,就迎來了更為便捷的移動支付,這種獨特的因素使得無現(xiàn)金社會在我國經(jīng)歷飛速的發(fā)展。目前,線下掃碼支付業(yè)務是現(xiàn)階段推動無現(xiàn)金社會發(fā)展的主力軍,而生物識別支付將成為未來推動無現(xiàn)金社會發(fā)展的主要動力。而隨著智能POS機的不斷推出,我國金融機行業(yè)將迎來新一輪的增長。至2027年,我國POS機聯(lián)網(wǎng)數(shù)量預計將接近6900萬臺。
更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國POS終端行業(yè)市場前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》,同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。